1、產(chǎn)業(yè)概況

如上圖所示，1993 年-2016 年二十多年間，在前十個(gè)年度電路保護(hù)元器件的市場(chǎng)銷售數(shù)量和銷售金額呈平穩(wěn)增長(zhǎng)；自 2003 年起，受益于數(shù)字技術(shù)、通訊技術(shù)、新能源等新技術(shù)的發(fā)展，電路保護(hù)元器件市場(chǎng)需求呈快速增長(zhǎng)趨勢(shì)。

根據(jù)市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu) Paumanok Publications Inc.的報(bào)告預(yù)測(cè)，2011 年到 2016 年間，全球電路保護(hù)元器件市場(chǎng)的需求量的年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá) 9.74%，到 2016 年全球電路保護(hù)元器件總需求量將達(dá)到 1,761.46 億只；銷售金額年復(fù)合增長(zhǎng)率為 6.68%，到2016 年市場(chǎng)總額將達(dá)到 77.72 億美元。

2、產(chǎn)業(yè)分布

目前，全球電路保護(hù)元器件主要由美國(guó)和日本的生產(chǎn)商提供；2010 年美日兩國(guó)共銷售電路保護(hù)元器件約為 32.32 億美元，占全球總銷售額的 61.52%。歐洲因?yàn)榈聡?guó)的 EPCOS、法國(guó)的 Mersen（GCL）、瑞士的 Schurter、荷蘭的 NXP、以及 ST Microelectronics （ 法 國(guó) Thomson Semiconductors 和 意 大 利 SGSMicroelectronics 合并而成）等傳統(tǒng)電路保護(hù)元器件生產(chǎn)商在某一高端電路保護(hù)元器件領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，整體仍具有很大的競(jìng)爭(zhēng)力，2010 年歐洲生產(chǎn)商的總銷售額約為 11.98 億美元，占全球總銷售額的 22.80%。

而韓國(guó)、中國(guó)（包括香港、臺(tái)灣以及大陸）等國(guó)家和地區(qū)在電路保護(hù)元器件生產(chǎn)領(lǐng)域還不具備很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，但在其建立起競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的細(xì)分領(lǐng)域，在人力成本、產(chǎn)品的性價(jià)比方面具有很大優(yōu)勢(shì)。

根據(jù) 2010 年的銷售額統(tǒng)計(jì)，過(guò)電流保護(hù)元器件和過(guò)電壓保護(hù)元器件的銷售金額比約為 1:1；銷售額最大的細(xì)分產(chǎn)品為熔斷器，達(dá)到 15.31 億美元，占總銷售額的 29.14%，其次是自復(fù)保險(xiǎn)絲產(chǎn)品，達(dá)到 6.43 億美元，占總銷售額的 12.24%，具體如下所示（按銷售額劃分）：

3、需求市場(chǎng)

從下游應(yīng)用領(lǐng)域來(lái)看，電子產(chǎn)品是電路保護(hù)元器件的最大應(yīng)用市場(chǎng)。根據(jù)Paumanok Publications Inc.的研究報(bào)告，2010 年全球共消費(fèi)電路保護(hù)元器件 52.54億美元，其中電子產(chǎn)品領(lǐng)域消費(fèi) 28.37 億美元，約占總消費(fèi)額的 54%，工業(yè)領(lǐng)域和汽車電子領(lǐng)域分別消費(fèi) 15.09 億美元和 6.41 億美元，占總消費(fèi)額的 29%和 12%，其它領(lǐng)域消費(fèi) 2.66 億美元，約占總消費(fèi)額的 5%。電子產(chǎn)品的發(fā)展速度快，其更新?lián)Q代遵循“摩爾定律” 摩爾定律是指電子產(chǎn)品的性能每隔 18 個(gè)月就可提高一倍），這是推動(dòng)電路保護(hù)元器件高速發(fā)展的主要?jiǎng)恿Α?

從電路保護(hù)元器件需求的地區(qū)分布來(lái)看，亞太地區(qū)是電路保護(hù)元器件的主要消費(fèi)地區(qū)；Paumanok Publications Inc.的研究報(bào)告指出，2011 年亞洲電路保護(hù)元器件的預(yù)計(jì)消費(fèi)額達(dá)到 28.28 億美元，約占全球總消費(fèi)額的 50%。

這主要是因?yàn)閬喼?，尤其是中?guó)，已經(jīng)成為全球電子產(chǎn)品的重要生產(chǎn)基地；同時(shí)，中國(guó)、印度等國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度快，汽車逐步得到普及，電力、通訊、建筑、化工等工業(yè)領(lǐng)域加速發(fā)展，這些都需要消費(fèi)大量的電路保護(hù)元器件。

4、發(fā)展趨勢(shì)

（1）全球電路保護(hù)元器件的需求穩(wěn)步增長(zhǎng)

物聯(lián)網(wǎng)、新能源、智能電網(wǎng)、高速鐵路、通訊、數(shù)字技術(shù)等新技術(shù)正推動(dòng)電子電力行業(yè)發(fā)生革命性變革，電子電力行業(yè)將進(jìn)入新一輪的高速發(fā)展時(shí)期。電路保護(hù)元器件是各種電路系統(tǒng)的安全性元件，電子電力行業(yè)的高速發(fā)展將拉動(dòng)電路保護(hù)元器件的市場(chǎng)需求。

同時(shí)，世界各國(guó)尤其是歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)電子電力產(chǎn)品的可靠性和安全性要求不斷提高，需要相應(yīng)地提高電路保護(hù)元器件的使用密度，從而帶動(dòng)電路保護(hù)元器件的使用量。根據(jù) Paumanok Publications Inc.預(yù)測(cè)，2014 年至 2016 年全球電路保護(hù)元器件行業(yè)將繼續(xù)保持平穩(wěn)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)增長(zhǎng)率將保持在 6%～8%左右。

（2）應(yīng)用領(lǐng)域不斷深化，新產(chǎn)品、新技術(shù)不斷涌現(xiàn)

隨著電子電力技術(shù)的不斷發(fā)展，電路保護(hù)元器件的應(yīng)用領(lǐng)域不斷深化，生產(chǎn)商也在不斷研發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)。比如，電子產(chǎn)品（包括汽車電子）中，印制電路板的密度不斷提高，半導(dǎo)體元件和集成電路的工作電壓不斷降低，生產(chǎn)商就運(yùn)用表面貼裝技術(shù)、片式多層陶瓷技術(shù)、陣列技術(shù)等新技術(shù)開發(fā)小尺寸、滿足小電壓大電流電路保護(hù)需求的產(chǎn)品；比如，用于光伏發(fā)電系統(tǒng)電路保護(hù)的過(guò)電流保護(hù)熔斷器，用于電動(dòng)汽車動(dòng)力系統(tǒng)電路保護(hù)的電力熔斷器，以及用于高鐵電力系統(tǒng)電路保護(hù)的元器件，都是近幾年生產(chǎn)商順應(yīng)應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展而研發(fā)的新產(chǎn)品、新技術(shù)。

可以預(yù)見，未來(lái)電子電力技術(shù)不斷發(fā)展，國(guó)內(nèi)外電路保護(hù)元器件生產(chǎn)商將繼續(xù)大力研發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)，為各個(gè)應(yīng)用領(lǐng)域提供合適的、安全的電路保護(hù)元器件。

（3）產(chǎn)業(yè)國(guó)際化分工明確，生產(chǎn)基地加速向亞洲地區(qū)轉(zhuǎn)移

目前，電路保護(hù)元器件行業(yè)已形成明確的國(guó)際化分工：主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的核心技術(shù)和標(biāo)準(zhǔn)被歐美、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)所掌握；韓國(guó)、臺(tái)灣等國(guó)家和地區(qū)的企業(yè)擁有部分關(guān)鍵技術(shù)，并在產(chǎn)品設(shè)計(jì)和制造上有一定的優(yōu)勢(shì)；中國(guó)大陸、印度、臺(tái)灣地區(qū)、東南亞等亞洲國(guó)家和地區(qū)成為電路保護(hù)元器件的主要銷售市場(chǎng)。

因?yàn)閬喼抟殉蔀樾袠I(yè)的主要銷售市場(chǎng)，且勞動(dòng)力成本較低， Littelfuse、CooperBussmann （ 現(xiàn) 更 名 為 Eaton Electronics ） 、 TE Connectivity 、 STMicroelectronics 等國(guó)際領(lǐng)先的電路保護(hù)元器件生產(chǎn)商都在中國(guó)、印度等亞洲國(guó)家設(shè)立生產(chǎn)基地，將生產(chǎn)重心轉(zhuǎn)移到亞洲。以好利來(lái)科技為代表的中國(guó)電路保護(hù)行業(yè)生產(chǎn)商在引進(jìn)吸收的基礎(chǔ)上，利用市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)自主研發(fā)，不斷創(chuàng)新發(fā)展，逐步成長(zhǎng)為全球電路保護(hù)元器件的重要供應(yīng)商。

（4）行業(yè)的兼并重組熱潮將持續(xù)不斷

重組兼并是企業(yè)增強(qiáng)實(shí)力、提升競(jìng)爭(zhēng)力、迅速提高市場(chǎng)占有率以及推進(jìn)全球化戰(zhàn)略的最重要途徑之一。全球最大電路保護(hù)元器件供應(yīng)Littelfuse 收購(gòu)了歐洲數(shù)碼電子產(chǎn)品用熔斷器的主要供應(yīng)商 Wickmann，提高了其熔斷器市場(chǎng)占有率，還通過(guò)收購(gòu) Semitror 和 Teccor 進(jìn)入過(guò)電壓保護(hù)元器件市場(chǎng)。

全球最大熔斷器供應(yīng)商 Cooper Bussmann 先后收購(gòu) Save Fusetech、Sure Power 和 Omnex，不斷強(qiáng)化其在熔斷器領(lǐng)域的龍頭地位，并在 2006 年收購(gòu)了西安熔斷器制造公司，從而進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，Eaton 2012 年底收購(gòu)了 Cooper Bussmann。其它電路保護(hù)元器件生產(chǎn)商，比如 Mersen（GCL）、AVX 等也都曾進(jìn)行過(guò)一次或多次的兼并重組。伴隨著全球電路保護(hù)元器件市場(chǎng)供需結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整，國(guó)際領(lǐng)先生產(chǎn)商加快了全球范圍內(nèi)的產(chǎn)業(yè)調(diào)整步伐，行業(yè)的兼并重組浪潮將持續(xù)不斷。